PT Bumi Resources Tbk (BUMI) telah membayar total AS$327 juta dan bunga $132,02 juta dari pokok Tranche A-nya termasuk bunga yang masih harus dibayar dan kembali, kata perusahaan hari ini (8/7) - Photo: Special

JAKARTA (TheInsiderStories) – Penambang batubara, PT Bumi Resources Tbk (BUMI) telah membayar total AS$327 juta dan bunga $132,02 juta dari pokok Tranche A-nya termasuk bunga yang masih harus dibayar dan kembali, kata perusahaan hari ini (8/7). Disebutkan, pembayaran triwulanan berikutnya untuk Tranche A akan jatuh tempo pada Oktober 2020.

“Dengan pembayaran triwulanan ke-10 hari ini, Perusahaan kini telah membayar sejumlah $327,82 juta dalam bentuk tunai yang terdiri dari pokok Tranche A sebesar $195,8 juta dan bunga sebesar AS $ 132,02 juta termasuk bunga yang masih harus dibayar dan kembali,” kata perusahaan dalam pernyataan resmi hari ini.

Pada 8 Juli 2020, BUMI telah melunasi cicilan ke sepuluh senilai $6,51 juta untuk Tranche A. Kupon dari 11 April 2018 hingga 8 Juli 2020 pada Tranche B dan C juga sedang dikapitalisasi.

Pada bulan April tahun ini, perusahaan batubara ini telah membayar angsuran kesembilan senilai $7,51 juta. Tahun lalu, salah satu produsen batubara terbesar di Indonesia, telah membayar lebih dari $300 juta dari pinjaman Tranche A.

Pada tahun 2019, unit dari Grup Bakrie ini juga telah membuat kesepakatan dengan beberapa kreditornya untuk menyelesaikan hutang perusahaan. Dalam perjanjian tersebut, perusahaan harus mengeluarkan 1,99 miliar saham baru sebagai fasilitas aman baru yang terdiri dari tiga tahapan. Tranche A dan B masing-masing bernilai $600 juta sementara trance C adalah $ 406,9 juta.

Depresiasi hutang $2,6 milyar dicapai berkat sejumlah cara. Pertama, konversi utang senilai $2,0 miliar menjadi ekuitas dengan harga Rp926,16 per saham. Kedua, BUMI menerbitkan obligasi wajib konversi (OWK) dengan jangka waktu tujuh tahun. Total OWK yang dikeluarkan bernilai $600 juta.

Sejak restrukturisasi utangnya pada Desember 2017, Moody’s Investor Services memperkirakan BUMI telah membayar kembali sekitar $ 200 juta pokok pinjaman dalam seri A dan fasilitas Tranche A pada akhir 2019, jauh lebih rendah dari ekspektasi awal Moody, sekitar $ 300 juta hingga $ 500 juta pembayaran atas ini Titik.

Langkah pengurangan utang yang lebih lambat dari yang diperkirakan ini terutama didorong oleh penurunan harga batubara, batas harga penjualan batubara domestik ke utilitas listrik sejak 2018, dan dividen diterima dari hanya satu dari dua anak perusahaan penambangan batubara utama, bukan keduanya.

Sebagai perusahaan induk, BUMI bergantung pada dividen dari anak perusahaan, terutama anak perusahaan yang dimiliki 51 persen, PT Kaltim Prima Coal (KPC), untuk melunasi utangnya. Unit perusahaan yang dimiliki 90 persen, PT Arutmin Indonesia belum membayar dividen, tetapi perusahaan milik Bakrie mengharapkan untuk mulai membayar dividen pada paruh kedua tahun 2020.

Namun, Arutmin memiliki kewajiban tertentu yang harus dilunasinya sebelum dapat melakukan pembayaran dividen. Dengan asumsi harga acuan Newcastle thermal coal berkisar antara $65 – $70 per metrik ton (MT), Moody’s mengharapkan penambang untuk terus memenuhi sekitar $30 juta pembayaran bunga tunai tahunan pada Tranche A bersama dengan sekitar $35 juta pada pokok di tahun 2020.

“Sebagai hasilnya, kami memperkirakan agregat BUMI melaporkan saldo hutang sekitar $1,8 miliar pada Januari 2020 akan terus meningkat, yang mengarah pada struktur modal yang tidak berkelanjutan karena pendekatan jatuh tempo utangnya pada Desember 2022,” tambah Moody’s.

Bumi Resources, melalui anak perusahaan yang mayoritas sahamnya dimiliki, adalah produsen batubara termal terbesar di negara itu. Perusahaan memproduksi sekitar 86 MT batubara pada tahun 2019. Aset utamanya meliputi 51 persen saham di KPC dan 90 persen saham di Arutmin.

Ditulis oleh Staf Editor, Email: theinsiderstories@gmail.com